1.请原谅我的悲观,但是,我认为,与2007年相比,2008年半导体产业将实现零增长.进入2008年,出现了一些不妙的征兆,比如次级债危机、飙升的油价以及可能给政党带来不确定性的美国总统选举.
关于微观经济问题,这是我真正担忧之处:DRAM市场依旧供大于求.我认为,在2008年DRAM市场不会出现好转的迹象.有太多的产能上线,特别是在台湾地区.美光以及奇梦达正在遭受损失.现代预期将出现亏空,而三星将停止增长.问题在于:微软的Vista就没有像以前设想的那样成为DRAM市场需求的推动力.此外,特别是存储器,原先设想会把DRAM推向大众消费品,实际上根本没有发生这种情况.
与此同时,NAND闪存市场维持不确定.我认为,ASP的悲哀会延续.在驱动微处理器需求的个人电脑市场,依旧令人厌烦,并将在2008年显示黯淡的增长.然而,虚拟化依然引起人们的兴趣.
驱动DSP、NOR闪存、RF以及其它器件的手机市场,也将波澜不惊.这些日子究竟多少人钟爱iPhone呢?消费电子产品市场也缺少变化.我仍然在期待一些新的以及有趣的杀手级应用.有一些亮点:模拟器件市场将复活,WiMAX以及4G也一样.然而,我们需要更多的杀手级应用.
2.再次请原谅我,但是,半导体设备市场预期在2008年将出现另一次低迷时期.代工厂扩张以及资本开销—以我的观点看—有可能锐减.
我的预测是:IC设备市场在2008年可能下滑20%.
我希望我的判断是错的.但是,这就是现实.晶圆厂没有那么多的扩产或购买计划.DRAM玩家正遭受煎熬.NAND制造商正在扩产,但是,市场将成长缓慢.英特尔可能会购买更多的设备,但是,该公司已经学会了更有效地利用设备.
3.这里是一个无脑人的想法:在半导体设备领域预期将出现更多的合并.在过去的几年中,我们已经看到了大量的合并.今年,我认为我们将看到一些真正的惊人消息.
对于过去的两三年来说,我已经预测Applied和佳能公司将构成光刻领域的合资企业.今年,我的预测可能变为现实.佳能在沉浸光刻市场的角逐中落后.Applied欲进入光刻市场,因此,这种配对恐怕只能在阴间实现了(不可能的).Applied这些日子也对太阳能给予高度的关注.难怪它在这个领域取得了增长.在2007年,Applied兼并了一些太阳能设备公司.在2008年,或许它可能会设法引诱Amtech、BTU、Spire或者为此事而引诱Oerlikon.
我认为,Novellus被接管的时机已经成熟.预期TokyoElectron有限公司会角逐Novellus.对于期待已久的Lam-Novellus合并,那是不可能发生的,忘记它吧!Lam刚刚收购了SEZ.
因此,那告诉我晶圆清洗行业拥挤的情况已经出现.Akrion、FSI以及其它公司可能是被收购的目标.我认为,KLA-Tencor可能会收购Nanometrics.Rudolph也可能会竞逐收购Nanometrics.收购大战已然开始了吗?
在自动测试设备领域,Credence没有希望了.我相信,Teradyne将鲸吞它们以获得逻辑自动测试设备的市场份额.Verigy也可能会角逐对LTX的收购.
4.谈到芯片制造,远紫外线(EUV)光刻将在2008年缓慢而痛苦地寿终正寝.EUV原定用来在65nm节点加工晶圆.然后,它被45nm工艺踢出局.再后来,就是出现了32nm工艺技术.现在,最新的进展目标是22nm.我知道ASML以及Nikon均努力研发EUV技术,但是,看来EUV技术并没有取得真正进展.
目前,整个行业面临巨大的问题:在耗资的EUV技术上我们还要投入更多资金吗?另一个问题是:在32nm及其以下工艺节点生产的过程中芯片制造商将要做什么?遗憾的是,尚无清楚的答案.我也没有答案.EUV是一个大坏蛋!纳米印刻尚未准备就绪.多光束电子光束现在仍然是一个尚不能实用化的科学研究项目.
希望193nm沉浸以及双模式设备能够解燃眉之急—至少是解现在之急.该行业的现实:我们需要在193nm沉浸设备中的高标流度上取得突破.
5.什么时候IBM才会分拆它的半导体业务单位?这正是我以及许多其它人一直想弄明白的事情.2008年可能是发生重大变化之年.
在过去的几年中,IBM通过改革,已经把它自身从一家硬件公司,转变为软件和服务提供商.半导体部门适合这一策略吗?
答案是模棱两可.
一方面,IBM仍然是主要的ASIC、处理器以及代工服务提供商.这位蓝色巨人的秘密“调味品”就是:芯片部门也是主要的IP提供商.实际上,一些人称IBM为“无晶圆代工厂”.然而,另一方面,我预测IBM可能会分拆其芯片单位,并利用私募股权公司的投资形成一家合资企业.我知道财务市场不健康,IBM与FranciscoPartners各自持有IBMMicro50%的股权怎么样呢?
6.说到IBM,要提一下假日季节期间悄悄发布的新闻,当时这位蓝色巨人把它的45nm工艺技术许可给中国的代工厂中芯国际(SMIC).
这则新闻告诉我什么信息?SMIC不能开发它自己的45nm工艺.它不想被TSMC以所谓的知识产权盗版而遭到控告.
真正的答案在于:它也意味着SMIC把他自身定位为某家公司的接收目标.连连亏损的SMIC已经暗示要是私有化.
在2008年,我预测特许半导体以及SMIC可能形成联合代工公司,此举可能威胁台湾地区的大玩家TSMC以及UMC.特许半导体是IBM公司代工俱乐部的组成成员之一.目前,SMIC正试图在该俱乐部插一脚.
7.我看不到飞思卡尔走私募股权之路获得了怎样的好处.因为它变成了私人公司,
飞思卡尔正在涌出赤字.此类事情很多.
飞思卡尔正在寻求再次公开募股.我的预测是:我期待飞思卡尔的崩溃以拯救该公司.英飞凌可能收购飞思卡尔的无线和/或有线和/或汽车芯片部门.或者,对于那种事情来说,英飞凌可能收购整个公司.NXP或ST也可能收购它的一些部门.
8.我还看不到在下降漩涡中AMD是否能够摆脱困境.它正在失去大量的资金以及市场份额.
该公司最近从阿布扎比Mubadala发展有限公司获得了一些现金,但是,那只是权宜之计.那么,谁在2008年将拯救AMD呢?一家网站最近暗示,苹果公司可能是追求者.那真是说瞎话!多恶心的搭配?为什么苹果公司需要一家连连亏损的芯片公司呢?
我认为,AMD有三种可能的前途:
A)IBM购买AMD的股份.IBM是AMD的技术合作伙伴,而IBM可能想再次与英特尔竞争.几年以前,IBM试图在x86处理器市场展开角逐,但是,这位蓝色巨人以整个过程中遍体鳞伤而告结束.
B)AMD走私募股权之路.私募股权是过去的做法,并不能保证成功.要向NXP或飞思卡尔求教.
C)三星公司可能想重新进入处理器业务而收购AMD.一段时间以来,三星试图在处理器业务上与Alpha芯片竞争.记住那个失败了吗?我怀疑,即使三星想在处理器市场中与英特尔对垒,但是,三星是一家存储器制造商,对于三星来说,逻辑上似乎是不合理的.
因此,我预测可能是:A或B.
9.我认为两大存储器制造商美光以及奇梦达之间将发生一些事情.
首先,让我们谈谈美光.这家公司处于亏损之中,美光公司已经暗示正在寻求某种合作伙伴关系.像AMD一样,美光可能走私募股权之路.或许,美光可能把其存储器运营与德国的奇梦达公司联合.这是一种奇怪的联合,但是,DRAM市场凶险莫测,这两家公司在整个2008年承受不起出现赤字的风险.
如果那两家公司的联合不是选项,那么,奇梦达可能最终选择与台湾地区的DRAM合作伙伴南雅合并.可能采取这些类型的投机才能与三星抗衡.
10.最后,要注意在日本业已发生的一些情况.在艰难的商务环境中,有太多的反应迟钝且动作迟缓的IDM,但是,东芝公司是这个规则的例外.它们做得非常好.
索尼公司在半导体领域或多或少是一个失败者.下一个是谁?爱普生、NEC电子、OKI、瑞萨和三洋均无法承受半导体行业再出现一个不景气之年.三洋以前曾经试图出售其半导体业务单位,但是,未取得成功,我期待三洋公司抛弃它的半导体单位.OKI以及爱普生将维持其半导体业务,但是,仅仅作为小玩家.
那给我留下的就只有瑞萨以及NEC电子.在遥远的将来(2008年以后),我认为,东芝公司将兼并NEC电子,而瑞萨将作为一家无晶圆厂公司而长期生存下去.
在未来两年内,DRAM专业制造商Elpida及其台湾地区合作伙伴Powerchip将合并.
