华为手机海外被禁，三星或成最大赢家？

如果芯片和软件服务断供持续，华为的境外手机业务将大受影响，三星可能成为最大受益者。

27日，国际三大信用评级机构之一的惠誉 (Fitch) 分析认为，华为因中美贸易关系紧张而受创，韩国三星电子有望渔翁得利借机强化其在智能手机市场的地位。

其实，三星不但是全球智能手机TOP1，在半导体领域也超过英特尔坐上全球最大半导体企业的宝座。那么，如果针对华为的断供继续，三星可能从哪些方面受益呢？

图：各手机品牌季度市占率（Counterpoint）

目前来看，华为在消费者业务方面显然表现的十分强势，国内市场华为手机出货量位居第一，从全球来看2018年Q4市场占有率也超越苹果成为全球第二大智能手机厂商，仅次于三星。

从出货量来看，2019年在全球范围内超越苹果也是大概率事件，当然，这是基于供应链正常的情况下。

图：2018年全球各品牌智能手机出货量

本次贸易摩擦给华为手机业务带来的负面影响主要包括：

1、Google操作系统和软件停止支持

意味着华为手机后续将无法升级到最新的Android系统，海外用户普遍依赖的Google Play、Gmail和地图等Google服务将无法运行在华为手机上，这意味着华为手机体验“降级”，德国、日本等增长迅猛的市场将受到严重影响。

图：2018年Q4德国、日本最受欢迎机型

毫无疑问，在这些国家华为在安卓阵营的主要竞争对手都是三星。一旦消费者出于各种原因放弃选择华为手机，那么三星成为最有可能的替代品牌几乎是板上钉钉。

2、主要海外销售渠道关闭

上周，受影响已明确表态将暂停华为手机销售的运营商增加到9家，其中英国2家：EE电信和Vodafone暂停华为5G手机预购，日本2家：软银和KDDI中止发布华为P30新机，台湾地区5家：中华电信、台湾大哥大、远传、台湾之星和亚太电信均表示将不再销售华为手机。

运营商作为海外市场主要的销售渠道，失去了这些地区主要运营商的支持，基本意味着英国、日本和中国台湾的消费者将很难体验和购买到华为手机，华为长期建立的品牌形象和渠道受到严重损失。

3、芯片替代和转单

图：华为P30的BOM表（集微拆评）

这张BOM表中，来自美国厂商的元器件主要为射频芯片，其中已表态断供华为的射频大厂Qorvo芯片有3颗，Intersil稳压芯片1颗，8GB内存芯片来自美光，还有一部分元器件并未列出。同时，6.1寸OLED屏幕和64GB闪存分别来自三星和海力士。

据报道美国已经向韩国施压要求对华实施制裁，目前韩系是否将跟进禁运还不得而知。即便海思已经有能力完成主要芯片的设计，但美国芯片全面退出华为供应链势必对手机性能造成影响，如射频、传感和存储方面，国产芯片的性能目前无法支撑旗舰机的顶级性能需求。同时，一部分元器件订单可能转向韩系半导体厂商。