Marvell 将收购 Aquantia，加强以太网技术领先水平

2019 年 5月 13日，北京讯—— 基础设施半导体解决方案的全球领导厂商 Marvell 公司(NASDAQ： MRVL) 与多千兆级以太网连接技术领导厂商 Aquantia 公司 (NYSE: AQ) 今日宣布签署了最终协议，双方董事会已同意由 Marvell 以每股 13.25 美元的现金价格收购 Aquantia 所有已发行的普通股票。

通过收购Aquantia，可以补充Marvell的铜缆和光纤物理层产品，并进一步扩大 Marvell 在多千兆 2.5G/5G/10G 以太网市场中的影响力。Aquantia 创新的多千兆车载 PHY 与 Marvell 行业领先的千兆 PHY 和安全交换机产品强强联合，将打造出全球覆盖范围最广、最先进的高速车载网络解决方案。这一强大的技术组合支持L4 和 L5 级别自动驾驶技术所需的网络速度，为 Marvell 在高速车载网络领域的未来发展铺平道路。

据预测，鉴于目前汽车行业的主流车型越来越多地采用以太网车载网络，与此相关的端口数量也将迎来大幅增长，将从 2018 年的 5300 万上升至 2022 年的 3.67 亿1，平均年增幅高达 62%。

“未来十年，车载网络将向高速以太网转变，Marvell对 Aquantia 的收购将会进一步巩固 Marvell 的领先地位。”Marvell 总裁兼首席执行官 Matt Murphy 表示，“与此同时，Aquantia 的加入将拓宽Marvell在快速发展的多千兆网络基础架构领域的覆盖范围，打造出业界领先的端到端以太网连接产品组合。”

“Marvell 和 Aquantia 有一个共同的愿景，即无论在自动驾驶汽车、企业应用，还是云基础设施领域，网络都可以无缝地为数据经济提供驱动力。”Aquantia 董事长兼首席执行官 Faraj Aalaei 表示，“这是一个绝佳的机会，我们的客户将从Marvell 的全球规模和扩展的多千兆网络程序中获益。”

该交易预计将提高 Marvell 的非 GAAP每股收益，并在交易完成后的12 个月内，产生高达 4000万美元的年度协同效应。

1来源：战略分析

交易结构及条款

根据最终协议条款，Marvell 将向 Aquantia 的股东支付每股 13.25 美元的现金以购买股权。这意味着在调整 Aquantia 资产负债表中的净现金之后，交易总价达到了 4.52 亿美元。 Marvell 计划使用库存现金和循环信用借款为本次交易融资。此项交易不受财务状况约束，预计将在 2019自然年度末完成收购。但该协议还须经过监管机构的批准，并满足包括 Aquantia 股东同意合并协议以及其他惯例成交条件。

在最终协议的实施方面，总计持有 Aquantia 百分之十七的已发行普通股票的 Aquantia 特定股东已遵循投票和支持协议，表决同意此次交易。

Marvell 2020 年第一财季财报初步预估

根据初步财务信息， Marvell预计第一季度营收大约将在 6.5 亿美元 +/- 3%范围内，与 2019 年 3 月 7 日发布的一季度财报数据区间一致。有关第一财季业绩的更多信息将于美国西部标准时间 5 月 30 日下午1:45 发布。

本次更新是截至发布之日，根据管理层掌握的信息所做出的预估，Marvell 完成标准的季度结算程序后可能还会发生进一步的变化。本次更新并未提供Marvell 截至 2019 年 5 月 4 日的财务状况或其截至 2019 年 5 月 4 日的季度经营成果所需的全部信息。

致电/通过网络直播讨论交易情况

有关各方可于美国西部标准时间 2019 年 5 月 6 日星期一上午 6:00 参加电话会议讨论交易详情，美国境内请拨打 1 (844) 647-5488，国际其他地区请拨打 +1 (615) 247-0258，会议 ID 为 7355589。如需收听电话会议网络直播，请访问 Marvell 的投资者关系网站。 Marvell 将在 2019 年 5 月 13 日星期一之前提供会议重播，如需收听会议重播请拨打 1 (855) 859-2056，重播 ID 为 7355589。

其他信息及获取方式

Aquantia 计划针对与 Marvell 的拟议交易向美国证券交易委员会 (SEC) 提交一份股东委托书。最终版本的股东委托书将发送至 Aquantia 各股东，其中包含拟议交易和相关事宜的重要信息。请各位证券持有人在收到股东委托书时，务必认真阅读其中的内容。股东委托书及其他相关材料（发布后），以及 Aquantia 提交至 SEC 的任何其他文档，均可在 SEC 网站 www.sec.gov 免费下载。此外，证券持有人也可以通过信件与 Aquantia 投资者关系部联系，免费获取股东委托书副本，联系地址：Aquantia Corp., 91 E. Tasman Dr. Suite 100, San Jose, CA 95134，联系人：投资者关系部，或致电 (650) 815-1239。

委托书征集的参与人

Aquantia 和 Marvell 及两公司的董事和执行官员均视为将参与有关拟议交易事宜的 Aquantia 股东委托书征集的参与人。拟议交易的 Aquantia 董事及执行官员的相关信息将收录于前述股东委托书中。有关 Marvell 董事及执行官员的详细信息将刊载于 Marvell 于 2018 年 5 月 28 日提交至 SEC 的 2018 年股东年会股东委托书、于 2018 年 7 月 6 日提交的 8-K 表格中的现况报告第 5.02 项，以及 2019 年 3 月 28 日提交的截至 2019 年 2 月 2 日的 10-K 表格年度报告中。请访问 SEC 网站免费获取相关文档，地址为：www.sec.gov，您也可以访问 Aquantia 公司网站的投资者关系页面，地址为：www.aquantia.com，或访问 Marvell 公司网站的投资者关系页面，地址为：www.marvell.com。